Crédito de investimento sem a receita que ele vai gerar

Pede-se crédito para comprar a máquina. Não se escreve o que a máquina vai faturar.

Situação

Cooperativa de crédito, carteira de pessoa jurídica. Boa parte das operações é investimento: máquina, veículo, imóvel, reforma — crédito que existe para o negócio passar a produzir algo que ainda não produz.

O que encontramos

Lendo dezoito propostas aprovadas item a item, um número saltou. Uma única proposta, entre dezoito, dizia qual receita nova o investimento iria gerar. Pede-se crédito para comprar a máquina e não se escreve o que a máquina vai faturar.

Ao lado dele, os itens que sustentariam a conta estavam igualmente ausentes:

Pró-labore e despesas variáveis não apareciam em proposta nenhuma. Aluguel, em duas. Custo da mercadoria vendida e folha de pagamento, em cinco de dezoito. São exatamente as linhas de que se precisa para saber se a parcela cabe — e, no caso do investimento, para saber se ela cabe depois que a máquina entra em operação, que é uma conta diferente da de hoje.

Vale dizer o que isso não significa. Não significa que as operações eram ruins: o gerente conhece o associado, o comitê tem experiência, e a carteira respondia. Significa que a decisão se apoiava em conhecimento que não estava escrito — e conhecimento não escrito não sobrevive a uma troca de gerente, não pode ser conferido pelo comitê e não deixa rastro para a revisão de quem já foi aprovado.

O que mudou

Para operação de investimento, a proposta passou a precisar de uma conta explícita: a receita esperada depois do investimento, de onde vem a estimativa e o que acontece com a parcela se ela não vier. Não é projeção financeira elaborada — são três linhas que obrigam quem escreve a ter feito a pergunta.